Und der Cashflow?

Auf Wunsch von Windsurfer. Ich wollte meine Sicht auf die Kosten bewusst zurückhalten, weil ich die derzeit nicht wirklich abschätzen kann. Aber sei’s drum. So richtig „neutral“ bin ich bei dem Thema übrigens nicht. Ehrlicherweise: Dr. Chan hat hierzu von mir eine Mail bekommen, wie kritisch das Thema Kostenkontrolle derzeit ist. Die Cashburn-Rates sind DER Hebel für die Shortattacken. Ein Break-Even würde den Arschlöchern massiv das Wasser abgraben, den Kurs entsprechend positiv beeinflussen und die Refinanzierung über Aktienkäufe sehr erleichtern.

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CTSO 2020

Zahlengedöns und Kaffeesatzprognose für 2020.

  • Erstes volles Umsatzjahr war 2013
  • Von 2013 bis 2019 hat man den Umsatz verachtundzwanzigfacht (x 27,7)
  • CAGR von 2013 bis 2019 bei strammen 61 %
  • CAGR der letzten fünf Jahre bei 41 %
  • Meine Sales-Umsatzerwartung für 2020: 28,5 Mio USD
  • Q1 ist jeweils und traditionell das schwächste Quartal mit sequentiell minus 4,3 % (QOQ)
  • Q2 ist jeweils und traditionell das stärkste Quartal mit sequentiell (QOQ) plus 20,7 %
  • Für einen Break-Even bräucht man vermutlich so um die 40 Mio USD p.a. – das scheint vor 2021 nicht machbar zu sein
  • Cash-Burn also so bei 12 Mio USD für 2020 – Refinanzierungsbedarf damit bei 2 Mio Minimum bzw. mit 10 Mio „Puffer“ so bei 12 Mio USD
  • Ich hoffe und gehe davon aus, dass man den Refinanzierungsbedarf nach den erfreulichen Q4-Zahlen mit einen Bank-Loan gestemmt bekommt
  • Kostenkontrolle wird dieses Jahr von besonderer Bedeutung sein
  • Ein Break-Even ist nach meinem Dafürhalten der beste Schutz vor weiteren Short-Attacken

2020

CTSO 2019 – nach dem Call

Ein paar Bullet-Points:

  • 2019 Q4 revenues incl. grants 7.4 Mio USD
  • 2019 Q4 sales 6.6 Mio USD
  • -> 2019 Q4 grants 0.8 Mio USD
  • 2019 revenues incl. grants 24.9 Mio USD
  • 80.000+ treatments overall vs 56.000 treatments by end of 2018 (+ 24.000 vs 2018)
  • 2019 Q4: close/nearly 80 % gross margin
  • 22.8 Mio USD sales in 2019
  • Believe in faster growth in 2020
  • 75 % direct sales
  • Germany 60 – 65 % of sales
  • Chan personally runs ticagrelor study in UK TISORB
  • Mentioned: Hannover CAR-T-study
  • REFRESH II temporarily paused – aggressively pushing TISORB
  • Nix gesagt zu den Kosten / zur Cash Balance
  • 155 Employees

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